資金流春江水暖 消費股不能不買

防疫政策調整後消費彈性如何?疫情本身的發展和刺激政策決定消費反彈的力度。以香港和新加坡為例,疫情緩解疊加消費券刺激,居民消費意願明顯回升,零售業總銷貨價值急速反彈,增速大超市場預期。國內防疫政策持續優化, 內外資風險偏好抬升,消費股不能錯過。

11月以來,優化防控「二十條」和「新十條」接連出台,各地區疫情防控政策迅速調整優化。疫情對經濟的干擾進一步減弱將是大趨勢,內外資也對中國明年的經濟增長預期有了明顯改善。資產表現來看,人民幣滙率走強使得中國資產的吸引力提升,北向資金大幅買入;長債收益率上行,中美利差倒掛幅度收斂;風險偏好驅動股市走出一輪估值修復行情,上證指數重回3200點附近,恒生指數重回20000點附近。

食品飲料跑贏大市

分行業看,上星期SW一級行業中食品飲料淨漲幅居首,上漲7.2%,跑贏滬深300指數3.9個百分點。白酒和啤酒領漲。其中,以SW食品飲料為行業基準,白酒和啤酒領漲,分別上漲8.3%、上漲7.2%,白酒跑贏行業1.1個百分點,啤酒漲幅與行業持平。

截止2022年12月9日,北向資金累計淨買入17,116.8億(人民幣‧下同),2022年12月5日到12月9日淨買入65.5億元,前一周2022年12月5日到12月9日買入265.1億元。從行業配置來看,食品飲料淨買入金額居首,淨買入64.92億元,上周淨買入37.04億元;北向資金淨賣出規模最大為電力設備,淨賣出51.78億元。