• 海天味業招股，集資最多95.6億元
• 一手入場費3667元
• 引入8家基石投資者，投資額近6億美元

A股市值逾2300億元人民幣、內地調味品龍頭企業海天味業 （新上市編號：03288） 周三（11日）起至16日招股。海天味業認購情況火熱，綜合市場資料，海天味業已錄得約3427億元孖展認購，較公開發售起始集資額5.73億元，超額認購596.8倍。

據統計，富途借出約1840.9億元孖展，輝立借出723億元，老虎國際和耀才分別借出288.9億、168億元孖展。

海天味業H股招股價較A股起始折讓逾2成
海天味業A股（滬：603288）招股日的前一日（10日）收報41.07元人民幣，折合約44.94港元，以此計算，海天味業H股招股價起始折讓19.2%至22.1%。

海天味業計劃發行2.6億股H股，6%於香港公開市場發售，招股價介乎35元至36.3元，集資最多95.6億元，每手100股，一手入場費3666.6元。海天味業預期將於6月19日掛牌，中金、高盛、摩根士丹利為聯席保薦人。

海天味業擁有發售量調整權、超額配股權，若悉數行使，集資額將升至126.4億元。

海天味業前身為25家佛山古醬園合併的「海天醬油廠」，於1955年成立，2012年在上交所上市，產品包括醬油、蠔油、調味醬、特色調味品及其他。

據弗若斯特沙利文，按2024年收入計，在中國調味品市場排行首位，市場份額為4.8%，是最大競爭對手的兩倍以上。按銷量計，連續28年蟬聯中國最大調味品企業。

海天味業去年收入269億元（人民幣，下同），按年升9.5%，當中醬油產品收入佔比達51.1%至137.6億元，純利63.4億元，升12.8%。

海天味業引入8基投　投資總額近6億美元
海天味業引入8家基石投資者，包括高瓴、新加坡政府投資公司（GIC）、加拿大皇家銀行RBC成員公司、源峰基金、瑞銀、博裕資本、紅杉中國及佛山國資委旗下佛山發展，投資總額總近6億美元（約46億港元）。

若以發售價範圍的中位數35.65元計，基投認購股份佔比為49.74%，佔已發行股份的2.25%。

• 海天味業招股，集資最多95.6億元
• 一手入場費3667元
• 引入8家基石投資者，投資額近6億美元

A股市值逾2300億元人民幣、內地調味品龍頭企業海天味業 （新上市編號：03288） 今日（11日）起至16日招股。海天味業計劃發行2.6億股H股，6%於香港公開市場發售，招股價介乎35元至36.3元，集資最多95.6億元，每手100股，一手入場費3666.6元。海天味業預期將於6月19日掛牌，中金、高盛、摩根士丹利為聯席保薦人。

海天味業認購情況火熱，綜合市場資料，海天味業首日招股已錄得約1048億元孖展認購，較公開發售起始集資額5.73億元，超購181.8倍。據統計，富途借出約515.5億元孖展，輝立借出253億元，老虎國際、信誠和耀才分別借出75億、50億、48億元孖展。

海天味業H股招股價較A股起始折讓逾2成
海天味業A股（滬：603288）招股日的前一日（10日）收報41.72元人民幣，折合約45.6港元，以此計算，海天味業H股招股價起始折讓20.4%至23.2%。

海天味業擁有發售量調整權、超額配股權，若悉數行使，集資額將升至126.4億元。

海天味業前身為25家佛山古醬園合併的「海天醬油廠」，於1955年成立，2012年在上交所上市，產品包括醬油、蠔油、調味醬、特色調味品及其他。

據弗若斯特沙利文，按2024年收入計，在中國調味品市場排行首位，市場份額為4.8%，是最大競爭對手的兩倍以上。按銷量計，連續28年蟬聯中國最大調味品企業。

海天味業去年收入269億元（人民幣，下同），按年升9.5%，當中醬油產品收入佔比達51.1%至137.6億元，純利63.4億元，升12.8%。

海天味業引入8基投　投資總額近6億美元
海天味業引入8家基石投資者，包括高瓴、新加坡政府投資公司（GIC）、加拿大皇家銀行RBC成員公司、源峰基金、瑞銀、博裕資本、紅杉中國及佛山國資委旗下佛山發展，投資總額總近6億美元（約46億港元）。

若以發售價範圍的中位數35.65元計，基投認購股份佔比為49.74%，佔已發行股份的2.25%。

• 海天味業招股，集資最多95.6億元
• 一手入場費3667元
• 引入8家基石投資者，投資額近6億美元

A股市值逾2300億元人民幣、內地調味品龍頭企業海天味業 （新上市編號：03288） 今日（11日）起至16日招股。海天味業計劃發行2.6億股H股，6%於香港公開市場發售，招股價介乎35元至36.3元，集資最多95.6億元，每手100股，一手入場費3666.6元。海天味業預期將於6月19日掛牌，中金、高盛、摩根士丹利為聯席保薦人。

海天味業A股（滬：603288）招股日的前一日（10日）收報41.72元人民幣，折合約45.6港元，以此計算，海天味業H股招股價起始折讓20.4%至23.2%。

海天味業前身為25家佛山古醬園合併的「海天醬油廠」，於1955年成立，2012年在上交所上市，產品包括醬油、蠔油、調味醬、特色調味品及其他。

據弗若斯特沙利文，按2024年收入計，在中國調味品市場排行首位，市場份額為4.8%，是最大競爭對手的兩倍以上。按銷量計，連續28年蟬聯中國最大調味品企業。

海天味業去年收入269億元（人民幣，下同），按年升9.5%，當中醬油產品收入佔比達51.1%至137.6億元，純利63.4億元，升12.8%。

引入8基投　投資總額近6億美元
海天味業引入8家基石投資者，包括高瓴、新加坡政府投資公司（GIC）、加拿大皇家銀行RBC成員公司、源峰基金、瑞銀、博裕資本、紅杉中國及佛山國資委旗下佛山發展，投資總額總近6億美元（約46億港元）。

若以發售價範圍的中位數35.65元計，基投認購股份佔比為49.74%，佔已發行股份的2.25%。

內地調味品生產商龍頭海天味業（滬：603288）上周五已通過聯交所主板上市聆訊，中金、高盛、摩根士丹利為海天味業聯席保薦人。外電引述消息人士報道，海天味業已開始評估香港IPO需求，預期集資約10億美元（約78億港元）。

據海天味業初步招股書顯示，海天味業主要產品包括醬油、蠔油、調味醬、特色調味品等。以A股周五收市價44.37元人民幣計，公司A股市值超過2,467億元（人民幣，下同）。

海天味業去年純利63億人幣
海天味業擬將集資將得用於產品開發以及前沿技術的研發和工藝升級、產能擴張、採納新技術及供應鏈的數字化升級、建立全球品牌形象、拓展銷售渠道等。

海天味業於2022年、2023年及2024年純利分別為61.98億元、56.27億元及63.44億元，收入依次為256.1億元、245.6億元及269億元。今年首3個月，集團純利按年增加14.5%至22億元，收入則增8.1%至83.15億元。

醬油產品佔海天味業收入逾五成
根據弗若斯特沙利文報告，按2024年的收入計，海天味業在中國調味品市場排行首位。2024年中國調味品市場規模達4,981億元，市佔率4.8%；按2024年的收入計排全球第五。2024年全球調味品市場規模達21,438億元，市佔率1.1%。按銷量計，海天味業已連續28年蟬聯中國最大調味品企業。

海天味業主要產品中，醬油產品的收入貢獻最大，佔全年收入逾五成。2024年，海天味業醬油收入在全球和中國市場均排名第一，中國市佔率13.2%，全球市佔率6.2%。