德勤中國資本市場服務部14日發布《中國內地及香港IPO市場2022年回顧與2023年前景展望》報告。報告指出，2023年中國內地市場將會能夠募集更多資金，香港的新股活動在2022年經歷放緩的一年後，2023年也將會以更多新股上市和融資總額重拾升軌。

報告分析顯示，按照截至2022年12月31日所募集的融資總額，上海、深圳和韓國的證券交易所將會登上2022年全球新股市場排名的前三位置，部分原因是來自3隻超大型新股，當中有兩隻於上海證券交易所上市，另有1隻為今年全球最大的新股於韓國上市。由於新股融資規模相對較小，令到香港交易所和法蘭克福證券交易所將會分別排名第四及第五。

德勤資本市場服務部預料，2023年中國內地市場的前景將會更趨明朗，並將會能夠募集更多資金；2022年受到監管當局推動新股發行常態化的支持，內地市場亦刷下新的紀錄。香港的新股活動在2022年經歷放緩的一年後，2023年也將會以更多新股上市和融資總額重拾升軌。2022年全年A股市場將會錄得413隻新股融資5818億元（人民幣，下同），相比去年為492隻新股融資額為5372億元，代表新股數量下跌16%，但新股融資總額將增加8%。上海的市場將會從153隻新股募集大約3576億元，深圳(從185隻新股融資2093億元)和北京(從75隻新股融資149億元)隨後。按照目前的趨勢，上海科創板將以融資總額取勝(2508億元)，而深圳創業板則以新股數量(146隻)領先。

德勤預期2023年在上海科創板和深圳創業板推動下，整個市場將能募集更多資金，而北京證券交易所則會於年內推動整個市場的新股數量增長。預測2023年，上海科創板將有120至140隻新股融資3050至3400億元；深圳創業板可以有150至170隻新股融資1850至2100億元；上海和深圳主板有大約60至80隻新股融資1100至1250億元；而北京證券交易所會有大約100至120隻新股融資200至240億元。

德勤資本市場服務部預測，在多個不同的利好因素和發展的支持下，包括美國放慢加息和預期中港兩地全面通關，2023年香港將會有110隻新股融資約2300億港元。雖然中概股會繼續來港上市，更多內地企業將會以H股形式於香港上市，這或會在內地發行A股前或後發生。隨着估值逐步上調，預期將會有更多分拆上市。如推出以人民幣計價的股票交易櫃枱、將在香港上市的海外公司納入港股通和FINI的監管改革將有助支持「雙幣雙股」和海外企業及特專科技公司於年內在香港上市，並鞏固香港作為全球最大的離岸人民幣業務中心。

德勤中國資本市場服務部上市業務華北區主管合伙人任紹文任紹文表示，預期香港新股市場明年年初的表現較為放緩，但是市場的動力隨後將會增強，因此我們確信香港新股市場於2023年整體表現將會表現更理想，並會繼續突顯作為內地連接全球或全球聯繫內地的「超級聯繫人」角色。