• 周大福發行22.18億可交換債券
• 債券可交換首程控股股份
• 因以溢價發行，淨籌22.5億元，用於企業用途

周大福創建 （00659） 公告，建議發行於2028年到期的22.18億元0.75厘可交換債券，債券可交換為首程控股 （00697） 股份。由於發行價為本金的103%，周大福創建所得款項淨額將為約22.5億元，擬用於一般企業用途，

可交換債券初始交換價每股首程股份2.6565元，較首程股份上日收市價2.53元溢價約5%。

周大福創建股價周四（25日）最多曾升5%，見8.25元。

債券持有人初步有權就債券本金額中每200萬元收取75.3萬股首程股份，交換財產初步由8.3億股首程股份組成。組成初始交換財產的首程股份佔首程已發行股本約10%及為集團透過RPL持有首程的接近全部股權。債券擬在維也納證券交易所上市。

周大福創建：或用於投資

集資所得金額中，約50%擬於適當時機，優先考慮投資於具韌性、能產生現金流兼具增長潛力並與集團的業務板塊相符的項目。

周大福創建表示，集團一直不斷使其融資來源多元化，並優化業務組合，從而提升為股東創造長遠價值的能力。透過發行事項，公司得以按具吸引力的條款籌集資金，而若債券持有人行使債券所附的交換權，公司亦可藉此機會把握當前有利市場環境，以溢價出售於首程的股權，從而進一步優化及加強其業務組合。

首程控股：報以衷心的祝福

首程控股表示，獲悉周大福創建擬發行可交換債券，冀此獲得較好的現金回流，公司報以衷心的祝福。

公司始終秉持的核心使命是通過企業發展為所有股東持續創造綜合價值。 展望未來，將繼續秉持創業者精神，認真、專注、克制地經營企業，致力於為全體股東帶來長期可持續的回報。

瑞銀累計完成16億美元周大福系融資
瑞銀為是次發行的牽頭全球協調人，是2025年以來瑞銀通過獨家或牽頭方式為周大福集團完成的第四筆股票掛鈎交易發行，累計募集資金約16億美元。

瑞銀指，交易不僅是近20年來香港企業的首單可交換債發行，更是香港企業近20年首筆實現負利率的股票掛鈎交易。

瑞銀又指，交易於香港懸掛8號颱風信號期間啓動，事前並沒有開展投資者跨牆。即便如此，交易仍成功吸引超過90家投資者認購，最終超額認購倍數達3.5倍，參與交易的投資者類型涵蓋長線及信貸基金，以及國際多策略基金。