僅67%港中小企將ESG列為優先事項 遠低於亞洲平均水平83%

有研究顯示,儘管受訪的香港中小企業領袖認同企業聚焦關注ESG議題帶來的好處,只有67%企業將其列為高度優先事項,遠低於亞洲平均水平83%。

星展銀行和Bloomberg Media Studios最近向6個亞洲市場(新加坡、香港、印度、印尼、內地、台灣)共800家中小企業進行調查。

根據調查,71%受訪的香港中小企業領袖贊同實踐ESG可以增加競爭優勢、提升公司聲譽和吸引投資者。他們更表示,倫理決策/社會責任(65%),受客户需求影響的新商業模式(57%),以及營運標準/法律授權和指引(55%)是促使轉型至可持續商業模式的關鍵,惟僅67%受訪者將ESG列為企業的高度優先事項,遠低於亞洲平均水平83%。

缺乏相關知識以及咨詢渠道

63%受訪的香港中小企業表示,難以平衡ESG與業務增長。又要面對企業營運轉型的挑戰,以至成本相關的考慮,例如執行成本和難以評估投資ESG項目的回報率等。

59%提及,他們需要標準化的ESG框架以及撰寫受認可ESG報告的相關指引。57%的受訪者更認為缺乏ESG相關的知識以及咨詢渠道,佔比略高於其他亞洲市場。

視環境因素為最重要考量

調查更發現,大部分香港中小企業領袖視ESG中的「環境」因素為最重要的考量,其次是「社會」因素。75%受訪的中小企業認為,氣候變化、碳足跡、自然資源枯竭等環境問題是直接影響其行業和業務的因素。同時,55%中小企業亦關注社會因素,如僱員福利和工作與生活平衡等。

綠色按揭是什麼? 買樓可獲額外回贈$12,000

為提高ESG參與度,並增加大眾的環保意識,銀行近年紛紛推出「綠色按揭」計劃,如果按揭客戶的相關物業,是獲得香港綠色建築議會頒發的「綠建環評-新建建築/既有建築」有效金級或鉑金級認證,銀行便會向客戶提供額外獎賞。

需留意,大部分銀行的「綠色按揭」計劃,都適用於上述物業的一手新盤、二手物業及政府資助住宅項目,但只有滙豐是例外的,滙豐的「綠色按揭」計劃,只適用於獲得上述認證的一手住宅物業。

以貸款額100萬元計,東亞銀行 (00023) 的回贈金額是最高的,有6,888元。

以回贈金額上限計,也是東亞銀行最高,貸款500萬元或以上,現金回贈達16,888元。其次是交銀香港,貸款1000萬元有回贈13,088元。在恒生銀行貸款800萬元或以上,也有10,000元。

除了現金回贈外,其他銀行還有保險、認購基金甚至Tesla抽獎等優惠。例如中銀香港 (02388) 及恒生銀行 (00011) 有家居保險優惠;中銀香港還有基金認購費優惠及兌換外幣獎賞;渣打銀行則把綠色按揭客戶的存款掛鈎上限增至60%。

滙豐銀行則提供Tesla Model Y抽獎機會,價值約48.6萬元(包括首次登記稅)。

需留意每間銀行的優惠期都有所不同,詳情要以銀行的最終條款為準。

國企成為中國ESG披露的先鋒 綠色轉型效果甚佳

目前中國是世界上最大的碳排放國,也是超過4,000家上市公司的所在地。過去中國企業的透明度問題曾經令環球投資者大感頭痛,但隨著中國政府採取措施以提高企業透明度,情況已大幅改善。

國企ESG披露成為初期重點

早前中國首次發表企業ESG披露報告框架,與亞洲現有的框架相比,此ESG披露指南更加全面。在初期,國有企業將成為加強披露的重點,當局要求國企在2023年之前發表ESG披露報告。根據我們最近與國企的討論,發現國企已準備好迎接這項改變,不少董事會均表明ESG披露成為了他們的首要任務。展望未來,國企在中國轉型至低碳經濟中將會發揮重要作用,並成為中國快速發展的ESG資本市場的主要動力。

環球投資者日益關注能源密集型行業的氣候措施,行業也樂於配合。在我們的國企研究覆蓋範圍中,發現相對於其他行業而言,中國金融和能源行業的披露工作最為領先,一些企業的披露水平更可說已漸漸追得上國際同業的水平。部分原因,是這些公司在香港上市,而香港對於企業ESG的要求較高,並早在2013年就引入了ESG披露報告的法規。

舉例說,有些中國能源巨企已列明淨零碳排放的時間表、銳意於2025年降低溫室氣體強度,甚至宣布了旗下子公司的脫碳戰略。另一些能源公司則大力發展新能源,例如由目前至2025年的資本支出中,將會有5%至10%投放於新能源,預計這些計劃將會獲得其他同業效仿。

綠色債券及貸款雙雙大增

企業在推動綠色轉型時,債券投資者和銀行信貸的資金支持是不可或缺的一環。正如我們早前已表明,中國現已成為亞太地區最大的ESG債券市場。過去數年中國的在岸綠色標籤債券市場發展相當迅速,於2022年前8個月,相關的債券發行金額約達8,150億元人民幣,超過2021年全年水平,當中更有逾110家國企發行了在岸綠色債券,超過了地方政府而成為最大的市場參與者。

此外,隨著中國人民銀行去年發表《銀行業金融機構綠色金融評價方案》以鼓勵銀行擴大綠色金融份額後,如今銀行在批出貸款時,也日益關注企業的ESG水平。我們便觀察到最近幾個季度中國的綠色貸款正在回升,截至今年第二季,綠色貸款餘額達到1.96萬億元人民幣,按年大增40%。

總括而言,我們認為擁有穩健財務狀況的中國債券發行商,將有更強實力過渡至低碳營運並進一步提升透明度,從而支持其估值改善。