維昇藥業2561招股、一手入場費約7604元 引入藥明生物等作基投

維昇藥業 (新上市編號:02561) 今日(13日)起至18日招股。生物製藥公司維昇藥業計劃發行990萬股,一成於香港作公開發售,招股價介乎68.44元至75.28元,集資最多7.5億元,每手100股,一手入場費約7603.9元。維昇藥業預期將於3月21日掛牌,摩根士丹利、JEFFERIES為聯席保薦人。

維昇藥業一家處於研發後期、產品接近商業化的生物製藥公司,專注於在中國,包括香港、澳門及台灣提供特定內分泌疾病的治療方案,擁有一款核心產品及兩款其他在研候選藥物。核心產品隆培促生長素(lonapegsomatropin)是其研究的一款候選藥物,已在中國完成3期關鍵性試驗,用於治療3至17歲兒童生長激素缺乏症患者。

維昇藥業截至2024年首9個月的綜合虧損總額為1.3億元(人民幣,下同),按年收窄37.8%。

公司引入安科生物、園豐、Vivo Capital、藥明生物 (02269) 全資實體WuXi Biologics Venture、Reynold Lemkins為基石投資者,投資總額共7200萬美元。

所得款項淨額約84%用於為正在進行的進口核心產品的BLA註冊,正在進行的及計劃中的本地生產核心產品的研發及BLA註冊,計劃中的新適應症擴展臨床試驗,以及核心產品隆培促生長素(lonapegsomatropin)的計劃商業化上市提供資金;7.6%用於為正在進行的帕羅培特立帕肽(palopegteriparatide)的中國3期關鍵性試驗的開放標籤擴展研究部分及商業化上市的籌備工作提供資金;1.8%用於為正在進行的那韋培肽(navepegritide)用於治療軟骨發育不全的中國2期試驗的開放標籤研究部分及相關分析提供資金,6.6%撥付營運資金及作其他一般公司用途。

華為「智界」車廠奇瑞汽車來港申IPO

  • 奇瑞汽車向聯交所提交上市申請
  • 奇瑞去年銷售260.4萬輛,創歷史新高
  • 旗下有5大品牌,包括與華為合作的「智界」

與華為合作打造電動車品牌「智界」的車廠奇瑞汽車(Chery Auto),向聯交所提交上市申請,聯席保薦人為廣發証券(香港)、華泰證券及中金公司。去年首三季,奇瑞汽車收入為1821.5億元(人民幣,下同),按年多67.7%;純利112.2億元,增加38.4%。

奇瑞汽車始創於1997年,旗下有5大品牌包括主品牌「奇瑞」、「捷途」、「星途」、「iCAR」和「智界」。據披露,奇瑞去年銷售260.4萬輛車,按年多38%,創歷史新高。海外市場方面,去年出口量突破100萬輛,達114.4萬輛,按年升21%。

單計新能源車,去年銷售58.4萬輛,增長2.3倍,佔28.9%。燃油車銷量202萬輛,按年多18.4%。

按品牌劃分,「奇瑞」去年銷量161.1萬輛車,升31.1%,「捷途」銷量為56.8萬輛,「星途」銷量為14.1萬輛,升12.3%。至於「iCAR」和「智界」,全年銷量分別為6.6及5.8萬輛。

除銷售乘用車外,奇瑞還向第3方車廠銷售汽車零件,如發動機、變速箱和組件等。去年首三季,該分部收入為109億元,佔總收入的6%。

蕪湖國資為大股東 奇瑞汽車上市之路迂迴曲折

股東背景方面,蕪湖市國資委旗下蕪湖投資為大股東,持股21.17%,其次為董事長尹同躍,持股18.25%。蘋果公司(美:AAPL)供應商立訊精密(深:002475)也持有16.83%股份。另外,安徽省國資—安徽信用融資擔保集團持有9.97%股份。

奇瑞汽車的上市之路迂迴曲折,有内媒指,早在2004年,安徽省政府曾推動奇瑞上市進程,而尹同躍亦在2007年表示要儘快啟動上市計劃。奇瑞汽車在2008年轉為股份制公司,同年爆發金融危機。

其後在2016年,奇瑞汽車表示曾希望「借殼上市」,依舊未能成功。至2019年,有指奇瑞透過拆分奇瑞新能源,在科創板上市,仍未見有下文。至2024年9月,尹同躍在一場發布會上稱,奇瑞汽車要在2025年之前完成IPO。

奇瑞汽車表示,公司集資所得主要用作研發不同車型和版本的乘用車擴大產品組合、研發下一代汽車及先進技術、拓展海外市場及執行全球化策略、提升安徽蕪湖的生產設施, 以及用於營運資金及一般企業用途。

A股紫光股份據報已選投行 安排在港上市 紫光股份:未確定具體時間表及方案

  • A股紫光股份據報已選定法巴、招銀及中信建投安排上市事宜
  • 此前傳計劃在香港集資約10億美元
  • 紫光股份指,正對香港資本市場股權融資進行研究論證等工作

A股赴港IPO消息接二連三,外電引述消息指,深圳上市的A股紫光股份(深:000938)已選定法國巴黎銀行、招銀國際、中信建投安排上市事宜。此前,市傳紫光股份計劃在香港集資約10億美元(約77.7億港元)。

紫光股份:正對香港資本市場股權融資作研究論證
消息傳出後,紫光股份發公告指,為深化紫光股份全球化策略佈局、加速海外業務發展、增強公司在境外融資能力、進一步提升公司國際品牌形象,公司正對香港資本市場股權融資進行研究論證等工作。截至目前,公司尚未確定具體時間表,亦未確定具體方案。公司是否實施前述事項,以及具體實施方案、實施時間仍有重大不確定性

紫光股份的官網介紹指,紫光股份成立於1999年3月,公司主營信息電子產業,並策略聚焦於IT服務領域,向雲計算、移動互聯網及大數據處理等信息技術的行業應用領域全面深入,並成為集現代信息系統研發、建設、運營、維護於一體的全產業鏈服務提供者。

公司官網有指,目前紫光股份的核心業務基本上涵蓋IT服務的重要領域,包括硬體方面提供智慧網路設備、儲存系統、全系列伺服器等為主的面向未來運算架構的先進裝備。

內地AI芯片商壁仞科技傳港IPO、集資23億

  • 外電:壁仞科技擬香港上市,集資3億美元
  • 壁仞科技股權分散,無控股股東
  • 壁仞科技2023年遭美國制裁

内地人工智能(AI)芯片製造商壁仞科技(Biren)據報考慮來港上市,正在與中金公司、中銀國際和平安證券就潛在IPO交易合作,擬集資3億美元,或在今年登陸香港資本市場。消息補充,壁仞科技IPO規模和時間等細節或發生變化,最終也有可能擱置IPO計劃。

壁仞科技於2019年成立,致力研發高性能通用GPU、專用加速器(DSA),旗下產品部署於大型數據中心。2022年8月,壁仞科技發布首款通用GPU芯片BR100系列,包括BR104和BR100兩大產品,已在多地智算中心落地應用,合作夥伴包括中興通訊 (00783) 、中國移動 (00941) 、中國電信 (00728) 及上海人工智能實驗室。

壁仞科技股權分散無控股股東 2023年遭美商務部制裁
壁仞科技的股權較為分散,並無控股股東,上海壁立仞企業管理諮詢合夥企業(有限合夥)持股12.65%,創始人兼董事長、CEO張文僅持有12.48%股份,QM120 Limited持股5.58%,上海交通大學計算機科學與工程系教授梁曉嶢持股5.25%

其他股東包括,啟明創投、IDG資本、高瓴、高榕資本、中芯 (00981) 旗下中芯聚、招商局資本、雲九資本、國開金融集團、中俄投資基金(Russia-China Investment Fund)等。

曾申請科創板IPO
值得一提的是,早在2023年7月,市場已傳出公司有意來港上市,最快去年登陸香港資本市場,但未見下文。同年10月,美國商務部宣布,把壁仞和另一芯片設計公司摩爾線程(Moore Threads)列入實體清單,並同時限制向中國出口更先進的AI芯片和半導體設備。

同年12月,有傳壁仞因美國制裁,而被迫裁員,其後有報道稱,公司獲廣州政府支持的投資機構注資約20億元人民幣(約2.8億美元),以維持運營。

直到去年9月,壁仞科技在上海證監局辦理輔導備案登記,擬在科創板進行IPO,輔導券商為國泰君安,但同樣未見有下文。

蜜雪集團2097孖展7190億、超購2080倍 一手入場費20454元

  • 蜜雪集團2月21至26日招股,3月3日掛牌
  • 集資34.5億元
  • 招股價202.5元,一手入場費20454元

經營内地平價茶飲「蜜雪冰城」的蜜雪集團 (02097) 於2月21至26日招股,蜜雪集團計劃發行1706萬股,一成在香港公開發售,招股價為202.5元,集資34.5億元,每手100股,一手入場費20454.2元。蜜雪集團將於3月3日掛牌,美銀證券、高盛及瑞银為聯席保薦人。

蜜雪集團認購反應熱烈,綜合市場數據,蜜雪集團暫獲券商借出7190億元孖展,以公開發售額3.45億元計,超購2080倍,當中富途證券借出最多,達4768.8億元,其次是輝立的1336億元,老虎證券及耀才分別借出353億元及210億元。

SHEIN據報去年盈利跌近4成至10億美元 為英國上市面臨新挑戰

  • SHEIN去年利潤據報跌近四成至10億美元
  • 銷售額增長19%至380億美元
  • 低於SHEIN預測的48億美元及450億美元

快速時尚網購平台SHEIN據報由於遭遇艱難的最後一個季度,加上面對Temu的競爭,報道指SHEIN去年利潤跌近四成至10億美元,全年銷售額增長19%至380億美元,低於SHEIN在2023年初向投資者發布的報告中預測的48億美元及450億美元,為公司計劃在英國上市帶來新挑戰。

SHEIN在2023年的最新一輪融資中估值為660億美元,但日前報道指有SHEIN股東正施壓,提出公司估值需要降至300億美元,才有望成功推進倫敦上市。另外,Shein先前曾告訴投資者最快可能在4月上市。不過,徵稅的不確定性令SHEIN或將倫敦上市計劃推遲至下半年。

至於執行主席Donald Tang上周向投資者致函,指盡管美國終止對來自中國的低價電子商務包裹的免稅待遇,並提高關稅,但SHEIN的「增長依然強勁」。

SHEIN於2023年傳出尋求美國上市,當時爭取以800億至900億美元估值集資,但因應地緣政治不明朗,公司去年決定轉而尋求在倫敦上市。

寧德時代據報計劃本周提交香港上市申請 集資至少390億元

電動車電池龍頭大廠寧德時代(深:300750)據報計劃本周提交香港上市申請,集資以少50億美元(約390億港元)。報道引述消息人士指,寧德時代上市申請可能於周二或周三提交。

此前報道指引述知情人士稱,寧德時代擬將把高盛、摩根士丹利和瑞銀加到安排行名單之中。再早前已有消息指美國銀行、中金公司、中信建投證券和摩通將是牽頭行。

萬洲國際分拆史密斯菲爾德赴美上市 每股初步售價23至27美元 售最多4020萬股

  • 豬肉股萬洲國際 (00288) 分拆史密斯菲爾德食品(Smithfield Foods)上市
  • 已向美國證交會提交初步招股章程
  • 初步發售價預期介乎23.00美元至27.00美元

豬肉股萬洲國際 (00288) 公布在美國及墨西哥經營業務的史密斯菲爾德食品(Smithfield Foods)分拆進度,史密斯菲爾德已向美國證交會提交初步招股章程,預計合共發售3480萬股,包銷商可行使超額配股權,涉額外522萬股,意味史密斯菲爾德食品最多售4020萬股。

每股史密斯菲爾德股份的初步發售價預期介乎23.00美元至27.00美元,史密斯菲爾德的市值將介乎約91.4億美元(約711億港元)至107.3億美元(約834.9億港元)。

以發售中間價每股25美元計,集資淨額4億美元(約31.15億港元),假設行使所有超額配股權,集資淨額達到4.15億美元(約42.02億港元)。

假設包銷商悉數行使超額配股權,萬洲集團於史密斯菲爾德的股權將由100%攤薄及減少至約89.9%。

史密斯菲爾德發售的所得款項淨額用作一般企業用途,包括基建、自動化及產能擴張的資本投資。

截至2024年12月29日的3個月期間,史密斯菲爾德集團銷售額38.73億至39.53億美元,而2023年第四季則約39.98億元;持續經營業務的淨收入1.95億至2.23億美元,而2023年第四季則蝕1.31億美元。

八馬茶業轉戰來港申IPO 曾兩度申請A股上市

  • 八馬茶業轉戰港股上市
  • 曾兩次申請A股上市不果

內地茶商八馬茶業兩次尋求A股上市不果,最新轉戰港股,向聯交所提交上市申請。據初步招股文件,去年首9個月,八馬茶業收入16.5億元(人民幣,下同),按年升約1%,純利2.1億元,增長5.8%。

八馬茶業於1997年成立,專注銷售高端茶葉,涵蓋烏龍茶、紅茶等全品類產品,線下銷售為主,去年首三季線下渠道的收益佔66%。截至去年9月底,公司在內地共有3,498家門店,其中3,224家為加盟店。

八馬茶業表示,集資用於擴建及新建生產基地、擴大產品組合、開設旗艦店及收購及營運資金及其他一般企業用途。

八馬茶業在2015年12月登陸新三板(現稱:北交所),然而僅僅兩年多後,於2018年4月退市。其後,公司開始籌備A股上市,2021年向深交所申請創業板上市,但因業務與創業板兼容性的考慮,2022年5月撤回申請。

同年8月,公司改申請在深交所主板上市,並於12月回覆中證監問詢,但最終於2023年9月再次撤回申請,「考慮資本市場及監管環境的變化,導致本公司上市時間表存在不確定性」。

華泰國際、農銀國際及天風國際為的八馬茶業聯席保薦人。

值得一提的是,港股茶葉概念股還包括瀾滄古茶 (06911) 和英記茶莊 (08241) 。

特朗普暗示TikTok會在美國IPO?

特朗普對TikTok最新的監管要求終於揭盅,准許TikTok繼續在美國營運,而前提是TikTok當中50%股份出售予美國投資者,他尋求成立一家合資企業,由美國所有者持有當中50%股份,該建議成為雙贏方案?

第一,對母公司字節跳動來說,原本的「不賣就禁」的禁令,要求TikTok完全剝離字節跳動,而特朗普的方案,只要求出售50%股份,卻可換來在美國順利經營,不再被政客所針對,消除政治風險,而仍持有50%,即享有未來的發展收益,生意做大了,實際收益可能比現時持100%還要好。

第二,對特朗普及美國人來說,在美國有1.7億名用戶,佔一半美國人口,若突然沒有得使用,將激起用家對政權的反感,選票考慮對共和黨有利,而美國人亦繼續有得用,亦可加強美國政府對TikTok的影響力。

第三,對投資界來說,這家新合資公司,可能隨時會IPO上市,以令字節以外的投資者佔當中50%股份,公開招股比單獨售予甲骨文(美:ORCL)等巨型企業來得公平,令更多股民分享未來發展的收益,對共和黨的選票亦有利。如果特朗普的寬限期90日,那上半年便可啟動IPO,成為環球投資界的觸目事件。

特朗普指,沒有美國的批准就沒有TikTok,「有我們的批准,它的價值將達到數千億、甚至數萬億美元。」

賽目科技2571超額認購1.7倍 12.99元近下限定價、一手中籤率100%

  • 賽目科技以每股12.99元接近下限定價
  • 公開發售部分超額認購1.7倍
  • 一手中籤率100%

賽目科技 (02571) 公布招股結果。賽目科技以每股12.99元定價,為招股價12元至18元的接近下限範圍定價,集資淨額3.9億元,一手中籤率100%,人人有份。賽目科技將於今日掛牌。

賽目科技於香港公開發售部分共錄得4565份有效及受理申請,超額認購1.7倍,國際發售部分輕微超購近0.1倍。

賽目科技昨暗盤收市微升,其中於富途及耀才暗盤收報13元,較顯示的招股價12.99元高0.1%,每手200股,一手帳面賺2元。至於輝立暗盤收報13.04元,高招股價0.4%,每手帳面賺10元。

賽目科技是中國一家專注於智能網聯汽車(ICV)仿真測試技術的科技公司,引入中移動 (00941) 直接全資擁有的中移國際為基石投資者。

所得款項淨額約62.2%將用於持續研發投資,27.8%用於地域擴張及營銷其產品及服務,10%將用於一般企業用途及補充營運資金。

宜賓銀行2596首掛平開  新吉奧房車805潛水兩成、一手帳面蝕580元

宜賓銀行 (02596) 、房車公司新吉奧房車 (00805) 今日首日掛牌。宜賓銀行首掛開報2.59元,與招股價一致。新吉奧房車開報0.98元,較招股價1.27元低22.8%,以每手2000股計,一手帳面蝕580元。

宜賓銀行以每股2.59元定價,為招股價2.59元至2.72元的下限定價,集資淨額17.1億元,每手1000股,一手中籤率100%人人有份。宜賓銀行於香港公開發售部分共錄得2352份有效及受理申請,未獲超額金認購,認購水平為0.2倍,至於國際發售部份超購0.1倍。

至於新吉奧房車以每股1.27元定價,為招股價1.24元至1.64元的接近下限定價,集資淨額2.5億元,一手中籤率80%,抽2手(4000股)即可穩獲一手。新吉奧房車香港公開發售部分共錄得2336份有效申請數目,2044份受理,超額認購1.5倍,國際發售部分輕微超購0.01倍。

暗盤方面,宜賓銀行於輝立暗盤收報2.54元,較招股價2.59元低1.9%,一手帳面蝕50元。另外,於富途暗盤收報2.55元,低招股價1.5%,耀才暗盤收報2.59元,無升跌。

至於新吉奧房車於輝立暗盤收報0.99元,較招股價1.27元低22%,一手帳面蝕560元,耀才暗盤收報1元,低招股價21.3%,富途暗盤收報1.16元,低招股價8.7%。

購近5999倍布魯可325一手中籤率10%、頂頭槌才穩獲1手 暗盤勁升74%、每手帳面賺1.35萬

鐵定超購千倍、擁奧特曼(港譯超人)等IP授權的玩具品牌布魯可 (新上市編號:00325) 周五(10日)上市,周四(4日)下午4時15分開始暗盤交易,布魯可以上限60.35元定價,每手300股。

布魯可公開發售部分錄12.68萬份申請,其中4.02萬份受理,超購5998.96倍,意味申購額達到8735億元,觸發回補機制,公開發售項下發售股份數目由241.23萬增至1206.03萬股,佔全球發售43.5%。

1手(300股)中簽比率10%,頂頭槌(認購4020手,即120.6萬股)才穩獲1手,有5454人頂頭槌

假設散戶以50倍桿杆,即借足98%頂頭槌,而券商孖展利率6.8厘,計息兩日,零認購手續費的前提下,布魯可首日須升149%,至150.44元,頭槌客才能打和。

三大交易場報價同破100元,最旺場富途曾高見110元,埋單計,輝立升幅最勁,收報105.30元,較上市價高74.48%,一手帳面賺13485元。

「肥西老母雞」改名老鄉雞 申請來港IPO

內地大型連鎖餐廳,前稱「肥西老母雞」的老鄉雞向港交所(0388)向港交所遞交上市申請,保薦人為中金及海通國際。

招牌菜「肥西老母雞湯」
餐廳於2003年成立初期,靠招牌菜「肥西老母雞湯」殺出一條血路,在內地打響名堂,成立時便叫「肥西老母雞」。事實上,公司首間店舖在安徽合肥,而「肥西」其實是指合肥市肥西縣,「肥西老母雞湯」則使用自家雞場飼養的180天左右肉雞製成,根據招股文件顯示,於往績紀錄期間,公司已售出超過7,170萬份「肥西老母雞湯」。

2022年曾申港上市
直到2012年,公司改名「老鄉雞」,2022年曾一度考慮在A股上市,其後轉戰港股,惟最後無功而回,2023年一度傳出再戰港股,但公司否認,直到踏入2025年即向港交所遞交上市申請。

去年頭3季賺3.7億人民幣
根據上市文件顯示,截至去年9月30日,門店遍佈中國53個城市及9個省,有1,404家餐廳,其中家屬直營,455間為加盟店,去年頭9個月收入增長11%至46.8億元人民幣,盈利增長3%至3.67億元人民幣,毛利率按年跌約0.2個百分點至23.5%,期內直營店日均銷售額15,959.8元人民幣,加盟店為12,480.4元人民幣,翩座率分別為4.8及3.5倍。

腦動極光6681獲萬人申購 一手中籤率50.01% 暗盤最多升0.9%

  • 腦動極光暗盤表現分化
  • 所得款項用於研發、銷售及分銷

「中國數字療法第一股」腦動極光 (06681) 將於1月8日掛牌,周二(7日)有暗盤交易。腦動極光暗盤初段報捷,但收市表現各暗盤場分化。綜合3大散戶暗盤場,暗盤收報3.21至3.25元,介乎跌0.3%至升0.9%,一手(1,000股)帳面蝕10元至賺30元。

腦動極光晚上公布配發結果,獲10891人申購,7468人獲派貨,超額認購10倍,一手中籤率50.01%,認購9手始穩獲一手。

腦動極光的產品管線涵蓋由血管疾病、神經退行性疾病、精神疾病及兒童發育缺陷等誘發的廣泛的認知障礙的測評和干預,其核心產品系統是一款以循證醫學為基礎的醫療級數字療法產品,也是中國首款獲得監管批准的認知障礙數字療法產品。

所得款項淨額約40%計將用於開展進一步研發活動、推進更多適應症的臨床試驗及推動核心產品系統的銷售及分銷活動,16.5%將用於幫助國內更多醫院建立新認知中心,15%用於加強我們的AI及相關技術能力,5%將用於加快現有產品管線內外其他候選產品的研發及商業化進度,15%將用於與學術機構及醫院合作的腦科學及數字療法研究中心,8.5%用作營運資金及其他一般公司用途。

布魯可325據報60.35元上限定價 行使發售量調整權、集資額升至16.7億

擁有奧特曼(Ultraman,港譯鹹蛋超人)等IP授權的玩具商布魯可 (新上市編號:00325) 今日定價,市場消息指,布魯可擬以60.35元上限定價,並全數行使發售量調整權,即在原先的2412萬股基礎上,額外發售15%股份,令集資額升至16.7億元。

布魯可去年12月31日起至2025年1月7日招股,計劃發行2412萬股,1成於香港作公開發售,發售價介乎55.65元至60.35元,每手300股,入場費18287.6元,最多集資約14.6億元。布魯可預期將於1月10日掛牌,高盛、華泰國際為聯席保薦人。

布魯可325孖展迫近6000億、超購4113倍 富途推「無上限孖展」最高槓桿200倍

  • 布魯可跨年招股至1月7日,1月10日掛牌。
  • 每手入場費高達18,287.6元,集資最多14.6億元
  • 孖展認購火熱,至周五(3日)下午已錄逾5900億元孖展申購

擁有奧特曼(港譯鹹蛋超人)等IP授權的玩具品牌布魯可 (新上市編號:00325) 跨年招股,在券商力推孖展認購下,布魯可認購反應火熱。單計孖展部分,布魯可周五(3日)申購額已達5989億元。以公開部份集資額1.46億元計,布魯可孖展部分已超額認購4113倍。

據統計,富途孖展達3287億元,輝立借出1870億元,而信誠、耀才的孖展也達410億和200億元。

富途表示,截至周四(1月2日)下午4時半,平台上已錄得破紀錄的2700億元認購額,再創新高。富途稱,該行向所有客戶開放108倍槓桿,私享客戶最高200倍槓桿認購,並指是次IPO特設無上限孖展額度。富途表示,新年假期後投資者入市意欲回歸,有利再進一步推動總體認購額度。

布魯可一手入場費18287.6元 料1月10日掛牌
布魯可去年12月31日起至2025年1月7日招股,計劃發行2412萬股,一成於香港作公開發售,發售價將不超過每股60.35元,集資最多14.6億元,每手300股,一手入場費約18287.6元。布魯可預期將於1月10日掛牌,高盛、華泰國際為聯席保薦人。

據介紹,布魯可通過500多個的專利佈局,原創IP能力,和與約50個知名IP的非獨家合作關係,聚焦為消費者提供好而不貴的廣泛拼搭角色類玩具產品並取得了快速成長。

布魯可上半年虧損2.6億人幣 基石股東包括外資大行
於2023年及截至2024年6月30日止六個月,大部分收入來自基於奧特曼IP的產品銷售,分別佔收入的63.5%及57.4%。2024年首6個月,布魯可收入10.5億元人民幣,按年升237.6%,母公司擁有人應佔虧損2.6億元人民幣,擴大27.8%。

布魯可引入景林、UBS AM Singapore、富國投資者及富國基金為基石投資者,共投資5000萬美元。

所得款項約25%用於增強產品設計及開發相關的研發能力,25%用於投資核心生產資源(例如模具)和專注生產拼搭角色類玩具的自有規模化工廠,20%用於進一步豐富IP矩陣,20%用於銷售和營銷活動,10%用於營運資金和其他一般企業用途。

超購新股王 布魯可「Allin」就完了?

港股不濟,今年第一個發財機會或是布魯克(00325)積木人?

賣鹹蛋超人盲盒,券商百倍孖展,布魯可IPO氣氛炸裂,最終超購或逾5000倍,創IPO全新紀錄。

先說結論: 高增長估值合理,上市貨源不足,建議重拳出擊,惟實在太內捲,中簽率會極低。

世人只知樂高與泡泡瑪特,不知布魯可為何物。

筆者作為泡泡瑪特愛好者,Molly與Labubu真心好玩,但苦於69元人仔一盲盒,香港消費力還好。

但很難滲透二三綫城市與小學生。而布魯可的出現,給了一個消費降級良機。

曾經每個小男孩都一個英雄夢,兒時看咸蛋超人感受深,在中港可以說是無人不知無人不曉,布魯可的成功就是沾了咸蛋超人的光。

一個塑膠咸蛋超人,賣30元人民幣,要是兒子天天纏著要買他們家的積木人,你不心動嗎?

布魯可簡單來說,國產樂高+「拼多多」泡泡瑪特,做的是卡通拼裝積木,主要是IP授權產品。

目前布魯可的授權IP超過50個,包括咸蛋超人、變形金剛、火影忍者、小黃人、名偵探柯南、凱蒂貓等。

訊飛醫療科技2506招股 一手入場費約4182元

訊飛醫療科技 (新上市編號:02506) 今日(18日)起至23日招股。由科大訊飛(深:002230)分拆的AI醫療公司訊飛醫療科技計劃發行703.6萬股,一成於香港作公開發售,發售價為82.8元,集資5.8億元,每手50股,一手入場費4181.8元。訊飛醫療科技預期將於12月30日掛牌,華泰國際、廣發証券、建銀國際為聯席保薦人。

訊飛醫療科技為人工智能賦能的醫療解決方案提供商,提供的產品及解決方案支持從健康風險預警、早篩、輔助診斷及治療,以及治療效果評估到診後管理與慢病管理的多種醫療服務。

今年首6個月收益2.3億元人民幣,按年升17.8%,公司擁有人應佔虧損1.3億元人民幣,擴大近33%。

訊飛醫療科技引入招商局中國基 (00133) 旗下星群、達安、橫琴投資基金、訊醫有限公司及Costone China Growt為基石投資者,投資總額3557萬美元。

所得款項淨額約32%將用於投資研發,26.6%用於通過升級現有產品及開發新產品進一步豐富我們的產品及服務,24.7%用於加強商業化能力並擴展服務網絡,6.4%用於收購可能與現有產能產生協同效應的公司,10%作營運資金及其他一般企業用途。

畢馬威料2025年香港集資額達1000億至1200億、重返五甲 吸引中東企業來港第二上市

畢馬威:香港2025年集資額可達1000億至1200億元
能否重返三甲,畢馬威指要視乎印度、美國紐交所和納斯達克的表現
180間中東企業符合來港第二上市資格
A股今年近半集資額來自REITS上市項目
本港在第三季迎來多隻大型新股後,市場氣氛逐漸轉旺。會計師事務所畢馬威估計,本港2025年有80隻新股上市,集資額可達1000億至1200億元,重返2022年水平,並進入全球集資排名的前五位。畢馬威的預測水平與另一會計師行安永相同。

畢馬威估計,明年集資50億元以上企業超過4間,當中將包括「先A後H」新股,但集資逾100億元則難以預測。畢馬威中國資本市場合夥人劉大昌相信,中證監鼓勵內地企業來港上市,加上收緊A股上市審批的趨勢沒有變化,料相關情況明年會延續,推動内地企業改道來港掛牌。他透露,目前已有A股上市的企業客戶,正部署來港IPO的前期工作。

他又表示,中證監現時平均需時4個月,便會批出境外上市備案通知書,約8成申請半年内完成審批,至於個別採用VIE結構的公司,或需要更長時間。至於個別行業,如白酒、醫美等企業,其申請更不被處理。

至於能否重返三甲,劉大昌表示,視乎其他交易所的集資情況,尤其是今年排名首位的印度,他形容不論以集資額及宗數計,印度的表現均超越其他市場,亦要留意美國紐交所和納斯達克的情況。

不過他又坦言,即使港股IPO市場回暖,亦難以重返以往數千億元的集資級別,因近年的來港上市的企業種類有所,由以往的國企、能源、金融等,轉變為生物科技、醫藥、科技公司等,集資額相對較少。

逾100間中東企業符合來港第二上市資格
中東機遇方面,港交所 (00388) 將沙特、阿布扎比證券交易所及杜拜金融市場所簽署協議,將3家中東地區的交易所納入認可名單。畢馬威中國新經濟市場及生命科學主管合夥人朱雅儀相信,潛在來港IPO的中東企業,料為規模較大、發展成熟的大型公司,涉及金融、地產、能源等行業,經統計,逾100間中東企業符合來港第二上市資格。

不過,朱雅儀重申,中東始終是新市場,不預期來港上市的企業數量上有大突破,但相信是個新機遇。

A股今年近半集資額來自REITS上市項目
總結全年,畢馬威估計,香港今年集資額829億元,按年升78%,較年中預測的600億元有所上調,但低於年初預計的1000億元。以宗數計,料有63宗新股,按年減少7宗。

A股方面,該行預測,全年將錄得125宗新股,集資1191億元人民幣,當中近一半來自房地產投資信托基金(REITS)上市項目。劉大昌表示,雖然中證監收緊對A股上市的審批,但對REITS的審批速度卻有所加快,認為情況明年會延續。

淮北綠金2450暗盤潛水四成  一手蝕1140元

內地建材淮北綠金 (02450) 以下限定價1.91元定價,將於周五(20日)農曆新年假期前最後一個交易日掛牌。淮北綠金於周四暗盤交易潛水,輝立暗盤低見1.04元,較招股價低0.87元或45.5%,收報1.17元,低38.7%,不計手續費,一手(1500股)賬面蝕1110元。

耀才暗盤收報1.15元,較招股價低39.7%,一手賬面蝕1140元;富途暗盤收報1.31元,低31.4%,一手蝕900元。

內地建築材料商淮北綠金2450下限定價 超購11倍一手中籤率30%

淮北綠金 (02450) 公布招股結果。具中國國資背景的建築材料供應商以每股1.91元定價,為招股價範圍1.9元至2.31元的下限定價,集資淨額8300萬元,一手中籤率30%,抽6手(9,000股)即可穩獲一手。淮北綠金將於1月20日掛牌。

淮北綠金於香港公開發售部分共錄得6137人認購,超額認購近11.3倍,國際發售部分獲認購約95%。

所得款項的約90%用於結算二期高樓山礦區採礦權的剩餘購買價款項,以擴大批准開採量及採礦能力;約10%用作集團的一般營運資金。

君實生物新冠藥物獲中國藥監局受理上市申請 另旗下肺癌藥達主要研究終點 

君實生物 (01877) 宣佈,其子公司上海旺實生物醫藥科技於昨(17日)收到中國國家藥品監督管理局核准簽發的《受理通知書》,由公司控股子公司上海君拓生物醫藥科技與蘇州旺山旺水生物醫藥合作開發的口服核苷類抗新型冠狀病毒(SARS-CoV-2)藥物氫溴酸氘瑞米德韋片片(VV116)用於新型冠狀病毒感染(COVID-19)治療的新藥上市申請獲得受理。

同時,公司亦宣佈,公司產品特瑞普利單抗(商品名:拓益,產品代號:JS001)聯合含鉑雙藥化療用於可手術非小細胞肺癌患者 圍手術期治療的隨機、雙盲、安慰劑對照、多中心III期臨床研究(Neotorch研究)已完成方案預設的期中分析,獨立數據監察委員會(IDMC) 判定研究的主要研究終點無事件生存期(EFS)達到方案預設的優效界值。公司將於近期與監管部門溝通遞交該新適應症上市申請事宜。

特瑞普利單抗是中國首個批准上市的以PD-1為靶點的國產單抗藥物,曾榮膺國家 專利領域最高獎項「中國專利金獎」,至今已在全球(包括中國、美國、東南亞及 歐洲等地)開展了覆蓋超過15個適應症的30多項由本公司發起的臨床研究。截至 本公告日期,特瑞普利單抗的6項適應症已於中國獲批。

2020年12月,特瑞普利單抗注射液首次通過國家醫保談判,目前已有3項適應症納入國家醫保目錄(2021年版),是國家醫保目錄中唯一用於治療黑色素瘤和鼻咽癌的抗PD-1單抗藥物。

內地藝人管理公司樂華娛樂2306超購逾27倍 4.08元定價一手中籤率50%

樂華娛樂 (02306) 公布招股結果。內地藝人管理公司樂華娛樂以每股4.08元定價,為招股價範圍3.91元至5.06元的中間以下範圍定價,集資淨額3.9億元,一手中籤率50%,抽40手(120,000股)始可穩獲一手。樂華娛樂將於1月19日掛牌。

樂華娛樂於香港公開發售部分共錄得9630人認購,超額認購27.7倍,國際發售部分超購0.29倍。

所得款項的60%將投資於藝人運營,15%用於擴大音樂IP庫,15%用於擴展泛娛樂業務,5%將用於海外擴展,5%作營運資金及一般公司用途。

三新股首掛美麗田園醫療升逾五成 望塵科技跌17%

美麗田園醫療健康(2373)、百果園(2411)、望塵科技(2458)3隻新股首日掛牌,以美麗田園醫療最搶鏡,開市已較招股價每股19.32元高57.9%,開報30.5元,一手500股帳面賺5,590元。最新報29.75元,升幅54%,成交金額3.3O億元。

美麗田園醫療為內地非外科手術類醫療美容服務供應商,集資淨額近3.9億元,超額認購21.1倍,一手中籤率55%。按2021年收益計是中國最大的傳統美容服務提供商和第四大的非外科手術類醫療美容服務提供商,分別佔市場份額的0.2%及0.6%。集團經營多個連鎖品牌,包括於1993年建立的旗艦品牌美麗田園及三個其他品牌,即貝黎詩、研源及秀可兒。

另外兩隻新股今早個別發展。百果園開市報6.52元,較招股價高0.92元或16.4%,一手500股帳面賺460元。中國水果零售經營商百果園以每股5.6元定價,集資淨額近3.7億元,超額認購11.2倍,一手中籤率19.99%。

望塵科技開市報5元,較招股價低1.5元或23.1%,每手400股帳面蝕600元。望塵科技以6.5元定價,一手中籤率為50.02%,超額認購約2.4倍,淨籌1,100萬元。

珍酒李渡申請來港上市 內地第四大民營白酒企業

內地白酒企業珍酒李渡申請來港上市,據初步招股文件顯示,珍酒李渡按收入計算是內地第四大民營白酒公司,目前經營4個白酒品牌,包括旗艦品牌「珍酒」、「李渡」,地區品牌「湘窖」及「開口笑」,分別在2022年佔其收入65%、14.9%、12.3及6.1%。

有內地傳媒指出,7年來先後有劍南春、郎酒、國台酒業、習酒、西鳳酒等酒企先後公開上市目標,但均未成功,而今次珍酒李渡選擇來港上市,或與白酒行業的資本監管有關。在2021年,國家市監局曾召開白酒市場秩序監管座談會,談及部分香型白酒發展過熱、資本湧入行業造成過度競爭和風險加大等問題。另有指目前國家鼓勵的高科技創新企業上市為主,與白酒的傳統消費品行業不同,故酒企若想上市,只能取道借殼或港股市場。

珍酒李渡在2020年、2021年全年及2022年首9個月的純利分別為5.2億元(人民幣,下同)、10.3億元、7.1億元;收入分別為24億元、51億元、42.5億元;毛利率分別為52.2%、53.5%、55.2%,經調整純利率為21.7%、21%、20.3%。2021年全年及2022年首9個月賬內總權益虧絀分別68.1億元及43.4億元,主要由於發行予一名投資者的金融工具,而該期間公司將發行予一名投資者的金融工具分別87.6億元及104.5億元入賬列為非流動負債。

美麗田園醫療健康超額認購21倍 一手中籤率55%

美麗田園醫療健康 (02373) 公布招股結果。內地非外科手術類醫療美容服務提供商美麗田園醫療健康以每股19.32元定價,集資淨額近3.9億元,一手中籤率55%,抽2手(1000股)即可穩獲1手。美麗田園醫療健康將於1月16日掛牌。

美麗田園醫療健康香港公開發售合共獲6671人認購,超額認購21.12倍,國際發售部分超額認購3.7倍。

集資淨額的67.6%用於擴張及升級服務網絡;10.2%進行戰略併購加盟店;12.3%進一步投資信息技術系統,以發展內部數字化能力;9.9%作營運資金及其他一般企業用途。

望塵科技2458以6.5元接近中間定價 一手中籤率為50%

望塵科技控股 (02458) 以接近中間6.5元定價,一手中籤率為50.02%,抽3手(1,200股)穩中一手,淨籌1100萬元。公司將於下周一(16日)上市。

公司指,香港公開發售部分獲輕微超額認購約2.4倍,而國際發售部分已獲輕微超額認購約0.7倍。

公司表示,所得款項淨額35%用於加強公司的營銷力度,積極向中國及海外市場推廣遊戲;30%用於與運動聯盟、運動協會及運動俱樂部重續現有知識產權特許及取得額外知識產權特許,以開發現有及新手機運動遊戲。

內地水果經營商百果園2411中間定價 超購11.2倍一手中籤率近20%

百果園 (02411) 公布招股結果。中國最大的水果零售經營商百果園以每股5.6元定價,為發售價5元至6.2元的中間定價,集資淨額近3.7億元,一手中籤率19.99%,抽16手(8000股)始可穩獲一手。百果園將於1月16日掛牌。

百果園於香港公開發售部分共錄得12391人認購,超額認購11.2倍,國際發售部分超額認購1.8倍。

所得款項淨額約45%用於改善及加強運營及供應鏈體系;25%用於升級和改進核心IT系統及基礎設施;25%用於償還銀行借款;餘下5%用作營運資金及一般公司用途。

內地乾貨食品及零食商正味集團2147下限定價 超購逾17倍一手中籤率100%

正味集團 (02147) 公布招股結果。內地乾貨食品及零食商正味集團以每股0.68元定價,為招股價範圍0.68元至0.82元的下限定價,集資淨額9730萬元,一手中籤率100%,人人有份。正味集團將於11月13日掛牌。

正味集團於香港公開發售部分共釹氶得6254人認購,超額認購17.3倍,國際發售部分超購0.33倍。

所得款項淨額74.1%將用於在約2024年6月前建造一個新生產工廠大樓及於廣昌工廠購置新生產線工廠,15.9%用於加強營銷工作並擴大銷售渠道,10%用於營運資金及其他一般企業用途。