• 樂舒適招股集資最多23.8億元，11月10日掛牌
• 一手入場費約5292.9元
• 嬰兒紙尿片製造商，被稱為「非洲紙尿褲之王」

樂舒適 （新上市編號：02698） 10月31日起11月5月招股。總部設於阿聯酋迪拜、被稱為「非洲紙尿褲之王」的嬰兒紙尿片製造商樂舒適計劃發行9088.4萬股，一成於香港作公開發售，招股價介乎24.2元至26.2元，集資最多23.8億元，每手200股，一手入場費約5292.9元。樂舒適預期將於11月10日掛牌買賣，中金公司、中信証券、廣發證券為聯席保薦人。

樂舒適是一家專注於非洲、拉美、中亞等地快速發展新興市場的跨國衛生用品公司，主要從事嬰兒紙尿褲、嬰兒拉拉褲、衛生巾和濕巾等嬰兒及女性衛生用品的開發、製造和銷售，旗下品牌有Softcare、Veesper、Maya、Cuettie及Clincleer，產品銷售覆蓋西非、東非及中非逾30個國家。

主攻非洲市場　去年多賺47%
樂舒適大部分收入自向非洲客戶的銷售。根據弗若斯特沙利文的資料，以2024年銷量計算，在非洲嬰兒紙尿褲和衛生巾市場均排名第一，市場份額分別為20.3%及15.6%；及以2024年收入計算，在非洲嬰兒紙尿褲市場和衛生巾市場均排名第二，市場份額分別為17.2%及11.9%。

去年樂舒適收入4.5億美元，按年升10.5%，期內利潤9511.1萬美元，升47%。

基石投資者投資總額1.4億美元
樂舒適引入BA Capital、Arc Avenue、Arcane Nexus、北京順澳、CDH Emerging Markets、HCEP、NewTrails、南方基金、富國基金、易方達、Charisma Mega、TruMed、啟匯潤金、華夏基金（香港）、Jane Street為基石投資者，投資總額1.4億美元。

公司結構方面，創辦人沈延昌、楊艷娟夫婦合共持有64.42%股權。

所得款項淨額用途：

71.4%用作擴大整體產能及升級生產線；
11.6%用作在非洲、拉丁美洲及中亞進行營銷及推廣活動；
4.7%作戰略收購衛生用品行業的業務；
0.4%作升級CRM系統，並逐步於多個國家的業務運營中實施；
2.6%用作聘用管理諮詢公司對新市場及新產品進行分析，並就策略執行及企業管理提供意見
9.3%作營運資金及一般公司用途