• 東風集團股份重組業務，向股東分派嵐圖在香港上市，並將其餘業務私有化
• H股股東於本次交易每股理論總價值約10.85元，較停牌前收市價5.97元溢價逾8成
• 嵐圖汽車單月出貨量逾萬輛，8月夥華為推出家用純電SUV「嵐圖知音」

內地國資車企東風集團股份 （00489） 上周五（22日）公告，計劃重組業務，將新能源汽車品牌「嵐圖股份」分派予股東並以介紹形式上市，母公司東風汽車集團則擬將其餘業務私有化。東風集團股份表示，整項交易下，每股H股股東合計理論可獲得10.85港元價值，較停牌前價格5.97港元溢價82%。

東風集團股份8月11日起停牌，至今日復牌，開市大升69%至10.1元，但已是半日高位。東風集團股份中午升56%，報9.32元，半日成交額逾27億元。

據公告，東風集團股份交易分為兩部分：

1）每股H股港股收取6.6港元
2）每股H股以「1：0.3552608」比例獲分配嵐圖H股，而0.3552608股嵐圖H股理論價值約為4.17港元

東風持有嵐圖近80%股權　單月出貨量逾1.2萬輛
「嵐圖（Voyah）」是東風汽車旗下主打高端市場的電動車品牌，成立於2018年，現由東風集團股份持股近80%股權。

產品線涵蓋純電動和混合動力車型，售價介乎20至40多萬不等。嵐圖早前與華為合作推出家用純電SUV「嵐圖知音」，該車於8月13日開啟預售，預計8月底正式上市，目標進軍25萬元級的純電SUV市場。

今年7月，嵐圖銷量達12,135輛，按年多102%，按月也增21%。東風7月汽車銷量154,551輛，按年增加43%。

東風：H股股價長期被低估
東風稱，近年合資品牌銷量下滑，整體業績不振，H股股價長期被低估，基本失去融資功能；嵐圖汽車則是新能源轉型重點，獨立上市有望獲得更合理估值，拓寬融資與海外市場空間。

據公告，要約人不會提高註銷價格，也不保留提高註銷價格權利，以現金支付的總註銷價格約146.8億元。

中金公司為要約人的獨家財務顧問。